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上投摩根民生需求股票型证券投资基金2021年第4季度报告

时间:2022-05-26 04:35  作者:admin  来源:未知   查看:  
内容摘要:基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月21日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 基金管

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月21日复核

  了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回

  费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月-2.28%1.22%1.41%0.67%-3.69%0.55%

  过去六个月-2.97%1.76%-4.31%0.87%1.34%0.89%

  过去一年6.62%1.74%-4.08%1.00%10.70%0.74%

  过去三年181.54%1.66%54.97%1.09%126.57%0.57%

  过去五年99.03%1.51%42.60%1.02%56.43%0.49%

  305.09%1.73%113.27%1.23%191.82%0.50%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金合同生效日为2014年3月14日,图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

  本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金

  份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投

  摩根民生需求股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵

  循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相

  关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场

  申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确

  保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管

  对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证

  券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投

  资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;

  对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数

  报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易

  报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

  四季度的市场十分纠结。一方面前期表现良好的新能源板块出现大幅波动。创新药相关、

  芯片等高估值板块也出现显著的下跌。而食品饮料、家居建材、中医中药、发电等低估值板

  块则表现良好。整体估值体系在2021年三季度以来以均值收敛为主。本基金对行业配置结

  构做了调整,重点增加了估值较低,业绩增长良好的消费电子、食品饮料、智能汽车板块的

  配置,但由于我们重点看好的新能源产业出现显著调整,对本季度净值表现造成一定的负面

  展望2022年一季度,我们认为宏观经济政策托底作用将会逐步体现。货币政策维持较

  为宽松,财政政策发力时点或将前置,稳增长的效果将逐步体现。但在企业微观层面,受制

  结合企业经营特点以及市场整体估值情况,我们认为未来一到二个季度尚难出现如前两

  三年这样的“赛道行情”,更多的机会来自于市值明确被低估的公司以及板块。这对我们的投

  资、研究提出了更高的要求。一方面我们必须通过严格的业务经营分析,确认各个投资标的

  的低估程度;另一方面也需要在这些低估标的出现显著波动时予以坚持。这是困难的,但并

  非不可为也。以市场整体流动性的充裕程度,真正低估并且边际向上的成长标的,将会很快

  尽管我们对整体指数级别的行情不报特别大的希望,但我们仍然坚定的认为大消费、新

  能源汽车、高科技制造业代表着未来中国经济发展的方向,当中将继续涌现出诸多优质的成

  长股,我们对此拥有信心。本基金经理也将继续勤勉尽责,争取为持有人创造良好的超额收

  本报告期上投摩根民生需求股票份额净值增长率为:-2.28%,同期业绩比较基准收益率

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或

  5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外



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